今年的疫情對於越南零售業是重大打擊,不過筆記本電腦銷售逆勢增長,成了越南3C零售業者大補丸。在越南市場,最具代表性的3C零售股主要有3家:移動世界控股(MWG)、FPT零售(FRT)、數碼世界股份(DGW),這當中尤其以數碼世界股份表現最為吸睛,該公司今年的財報及股價都繳出優異的表現。
數碼世界股份(DGW)成立於1997年,2015年股票掛牌上市,主營業務是代理品牌產品,從市場調研分析、行銷活動、產品進口、庫存後勤管理、配送及客服管理一手包辦。與移動世界、FPT零售有所不同之處在於,數碼世界股份的模式是產品代理商,將產品送到成千上萬家零售門市,當然包括移動世界、FPT零售店,以及線上零售商蝦皮、LAZADA等,而移動世界、FPT零售則是在越南全國廣設自家的零售門市,兩者本質上略有不同。
數碼世界股份自2000年起成為Acer品牌電腦在越南的代理商,說是Acer在越南打下品牌基礎的功臣也不過為。之後數碼世界股份陸續成為諸多知名品牌的夥伴,包括:HP、Dell、Toshiba、三星、Asus、Lenovo等。在2014年起開始代理小米進入越南,是該公司重要哩程碑之一,今年6月開始,該公司更成為蘋果在越南的戰略夥伴。
累計今年前9月份,DGW的營業收入有52%來自手機、35%來自筆電及平板電腦,營收及稅後淨利同比增長率分別達到42%、50%。自2016-2019年之間,DGW稅後淨利之年均複合增長率達到35%。自年初以來,DGW的股價漲幅已超過200%。
越南筆電市場今年大成長
去年越南筆電市場約10萬億盾,相當於4.3億美元。今年上半年,疫情及隔離令推升宅經濟崛起,越南的筆電銷售量大增,幾家業者的銷售數據就映證此一趨勢。
越南最大的3C零售業者是移動世界控股(MWG),2020年設定筆電銷售目標為25萬台,但僅在今年1-3月,MWG就售出了10萬台,預估今年全年實際銷量將超過30萬台,較2019年同比增長50%。
越南科技業龍頭股FPT科技(FPT)旗下,專做3C零售門市的子公司FPT零售(FRT),是越南筆電通路渠道的第一名,2019年佔越南筆電銷售26%的市場份額。該公司今年累計前9月份,營收同比下降14%,佔營收比重9成以上的FPTShop零售店收入同比下降18%,但靠著今年筆電銷售同比增長兩位數,加上剛在擴充階段的龍珠藥局(Nha Thuoc Long Chau)銷售收入增長164%,才稍微減少了衰退幅度。
至於數碼世界股份的筆電及平板電腦銷售收入,在今年第1、2、3季度,分別達到同比增長69%、65%、13%的成績,上半年出現大幅強勁成長,僅第3季銷售旺季因基期較高,成長率為正常的百分之十幾。
越南筆電市場的配備、規格也日益提高,這源於廠商藉由提高筆電規格,以抬高單價的策略,以及消費者購買力提高。根據市調機構GfK的資料,單價1,400萬盾以上的筆電銷售量,在2017年佔比為46%,而2020年前5月,佔比已提高到60%。
與蘋果結盟 手機銷售將有爆炸性成長
除了筆電銷售的驚人成長,今年6月份數碼世界股份公告成為蘋果在越南的戰略夥伴。蘋果也是挺內行,越南市場現在對於蘋果來說還不大,找一個最強的授權代理商,可以在最短時間內擴大並深入,且不需要投入龐大成本。
實際上,在東南亞十國裡,越南可是規模排名第二的智慧手機市場,僅排名在印尼之後,比泰國、馬來西亞市場還大。越南消費者意識進步,不吝購買價格高、但與品質匹配的產品,蘋果手機在越南市場更排名在第三。不過在越南消費的蘋果手機,僅有60%是公司貨,高達40%是水貨。消費者使用境外攜入的水貨,多少存在風險。此次數碼世界控股將代理蘋果所有產品線及配件,越南消費者將以更合理的價格,購買完整保固的蘋果產品。
數碼世界股份預估,今年下半年的6個月裡,該公司將售出5萬個蘋果產品。今年第3季度,DGW來自手機的營收為1.87萬億盾,同比增長84%;累計前9月份,DGW的手機營收達4.16萬億盾,同比增長62%。可以明顯看出來,DGW手機部門優異的銷售數字,除了既有的小米手機成長力道不弱之外,第3季起加入蘋果手機絕對是一大因素。
越南保險證券(BVSC)預估,DGW今年營收為12.147萬億盾,相當於5.2億美元,稅後淨利2,420億盾,同比增長率分別為43%、49%。在DGW的路演報告上,該公司對未來5年的業績有樂觀的預估,營收數字從2019年的8.49萬億盾,成長到2024年的24.69萬億盾,年均複合增長率為24%。