ACB：亞洲商業銀行

資料來源：FiinPro

(一)涉及概念與題材

1.資產品質優良銀行

2.銀行保險概念股(Bancassurance)

(二)公司簡介

1.沿革與背景

1993年6月4日ACB正式開張營運，初成立時資本額200億越南盾，由越南本地經驗豐富的商界人士共同成立，憑藉此優勢，1993-1996年間，ACB的經營方向主要瞄準個人客戶、中小企業客戶等私營部門。

1996年ACB成為越南4家率先發行Visa、Master國際信用卡的銀行之一，也是第一家發行信用卡的股份制商業銀行。

1997-1999年，通過國際技術合作，ACB展開銀行業務改造計劃，達成資訊系統現代化、風險管理符合國際標準等成就，特別是零售銀行業務。

2000年6月份，因應越南開始發展證券市場，成立子公司亞洲銀行證券(ACBS)。

2003年通過ISO9001：2000國際品質管理驗證。

2004年成立管理與收購不良資產的亞洲銀行資產管理公司(ACBA)。

2005年渣打銀行與ACB簽訂全面技術支援協議，渣打銀行並成為ACB持股8.56%的大股東，並在2008年增加持股到15%。

2006年2月，資本額提高到1.1萬億盾，11月在河內交易所掛牌交易。

2007年繼續發展多樣化金融業務，成立子公司亞洲銀行租賃(ACBL)。

2008年開始跟美國運通(American Express)、JCB合作。

2010年完成資料備援中心建置。

2006-2010年之間是ACB快速拓展通路渠道的階段，一共增加223個交易據點，

2012年8月20日，ACB前任董事會副主席阮德堅(Nguyễn Đức Kiên)被刑事拘留，接受經濟犯罪調查。此一事件影響重大，不只ACB的存款在2天之內被提走8萬億越盾，連帶讓其他銀行股以及整個越南股市大跌數日。8月22日，當時的ACB總經理李春海(Lý Xuân Hải)被起訴，一個月之後，幾位ACB董事會高管辭職、被起訴。此次事故對ACB營運帶來不小的負面影響，特別是吸收存款以及黃金業務受到重創，也使得ACB資產規模下滑。不過ACB危機處理得宜，新任董事會由渣打銀行及創辦人之一的陳夢雄家族(Trần Mộng Hùng)主導，排除阮德堅的人員，依照國家要求處理有問題的交易，強化資產負債表，調整風控政策，事件在幾個月之後平息，沒有造成金融危機。(潘西邦越南股市)

陳夢雄畢業於胡志明市經濟大學銀行系，曾任銀行業務高等學校講師，曾任職於西貢黃金寶石公司(SJC)，曾任第一任ACB的總經理，並擔任董事會主席、信用委員會主席多年。其妻鄧秋水(Đặng Thu Thủy)也是ACB創辦人之一，其子陳雄輝(Trần Hùng Huy)擔任董事、副總經理。家族持股ACB約10%。

2015年公布新LOGO及品牌識別，建置新風險管理架構，滿足資本適足率新規定。

2017年1月資本額提高到10.2萬億盾。

2018年1月渣打銀行出脫手上15%的ACB持股，退出經營。11月資本額提高到12.8萬億盾，2018年底總資產規模突破300萬億盾。

2019年11月，資本額提高到16.6萬億盾。

截至2019年底，總資產383萬億盾(165億美元)，淨值27.7萬億盾(11.9億美元)，一共有369個交易據點，將近1.1萬名員工。

2.營業項目

越南盾及外幣存款；企業貸款、消費貸款；進出口相關金融服務；委託投資服務；投資項目融資；結算、匯款、代理西聯匯款(Western Union)；外匯、黃金；不動產及商品交易結算擔保；代理人壽保險；信用卡、借記卡。

(三)市場供需與競爭力

1.資產品質優於同行：截至2019年9月底，逾期放款比率0.7%，為股票上市的銀行業最低；備抵呆帳覆蓋率158.9%，排名第二高；因此2019年前9月ACB的備抵呆帳提列費用較前一年同比減少75.5%，是推升2019年獲利成長的動力。2019年4月份，ACB獲得越南央行許可，開始適用Basel 2協議，資本適足率達9.7%，高於央行規定的8%。2017年底，ACB成為越南第二家清理全部VAMC特別債券的銀行。

2.客戶集中在自然人、消費者、中小企業：ACB客戶基礎達310萬人，放款對象有91%是自然人、中小企業，存款客戶有80%來自於自然人。ACB原本的專長就在於零售銀行，這兩年越南的企業債發行數量快速提升，許多銀行拉高了持有企業債金額，但是ACB堅持自己既有的零售銀行優勢，僅持有政府公債，不持有企業債，保持其在自然人及中小企業客戶的地位。累計2019年前9月份放款成長率10.8%，NIM(淨利差)為3.7%，僅較同期提高了12.5個b.p，由於ACB比其他銀行同業保守，因此信用成長率相比其他已經適用越南央行41號通知的銀行得低。(*央行2016年第41號通知，將資本適足率規定由9%降到8%，但適用更嚴格的信用風險評估公式，相當於巴塞爾2協議標準)。

3.銀行通路銷售人壽保險(Bancassurance)：目前ACB與兩家壽險公司簽有代理合約，它們是越南AIA人壽、越南Manulife人壽。利用ACB覆蓋全國的通路、貴賓理財服務(preferred banking)，提供高價值客戶多樣化的壽險產品。在越南消費者對壽險需求日益提高的環境下，ACB結合兩家越南壽險公司，創造的銷售佣金、分潤已經是未來幾年ACB收入的重要成長力，在未來銀行放款成長率、利差都不容易擴大的情況下，銷售保險的收入顯得格外重要。根據越南保險協會的資料，2019年前6月，ACB獲得保單銷售佣金收入達4230億盾，市場佔有率為5.1%，全市場排名第7位。2019年前9月，保單收入佔了ACB的手續費收入的29.3%，金額則較前一年同期倍數成長。ACB正努力爭取在2020年底之前，取得一家壽險公司的獨家銷售代理，據此，市場研究單位預期，未來3年ACB保單銷售收入年成長率有可能高達50%。

(四)轉投資狀況

(五)財報

資料來源：finance.vietstock.vn